蓄更划算。
（2）边际效用递减原理：储蓄 vs 学习的最佳平衡点
储蓄的边际效用递减：攒钱能带来安全感，但存太多反而会降低资金使用效率。
学习投资的边际效用递减：前期投资学习可能带来巨大提升，但到了一定阶段（如博士教育），回报率会降低。
最优策略：找到储蓄与学习投资的边际效用相等的平衡点，既保证财务安全，又能提升长期收益。
（3）时间偏好与跨期选择
时间偏好（ti preference）指的是人们对现在的消费与未来的收益的权衡。
如果一个人时间贴现率高（偏好短期利益），可能更倾向于消费或存钱。
如果时间贴现率低（更关注未来），则更愿意投资学习，提高未来收入。
现实案例：
年轻人往往应该时间贴现率低（更关注未来），因为他们有更长的职业生涯来回收学习投资的成本。
但如果一个人已经50岁，学习新技能的收益可能比储蓄低，此时存钱或理财可能是更优选择。
3 结论：什么情况下该攒钱，什么情况下该学本事？
适合攒钱的情况：
收入不稳定，风险高 → 先存“紧急备用金”（至少3-6个月生活费）。
学习投资的边际回报率低 → 如果学习某个技能的收益不确定，或回报率很低，那就不值得投资。
短期内有重大财务需求 → 例如买房、创业，需要资本积累。
适合花钱学本事的情况：
职业发展遇到瓶颈 → 需要新技能才能提高收入。
学习投资的回报率高 → 如果一个课程能让你收入提高 20，那就是值得的。
年轻、有时间优势 → 人力资本投资的最大优势是“长期回报”，年轻人更应该优先投资自己。
最佳策略：前期（年轻时）更多投资自己，到中后期（收入高、风险增加时）增加储蓄与投资，实现长期财富增长。
4 经济学智慧：如何找到最优策略？
1 计算回报率（roi）
任何学习投资都要计算其成